Aggiornato il 31/01/2024
Fondamenti di private equity: capire le chiavi di questa asset class
Scritto da
Frédéric Stolar
Conoscere il livello
Gratuito per i nostri partner e i loro clienti
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Tutti i concetti chiave spiegati per familiarizzare con l'asset class
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Immergetevi in 38 pagine di contenuti esclusivi per comprendere a fondo il Private Equity, le sue caratteristiche specifiche, i vantaggi per i clienti privati e i rischi associati a questa asset class.
Questo white paper interattivo include video esplicativi progettati dai team diAltaroc, creati appositamente per aiutare i nostri partner e i loro clienti a scoprire e padroneggiare questo universo di investimento.
Scritto da esperti di private equity, questo libro si concentra sulla democratizzazione di questa classe d'investimento, rendendo i suoi meccanismi accessibili a tutti, dai principianti agliinvestitori esperti.
Cosa potete scoprire in questo white paper
Contenuti
Che cos'è un fondo di private equity?
Commissioni di private equity
Opzioni di investimento in private equity
Gli autori
I nostri team stanno mobilitando le loro competenze per sensibilizzare l'opinione pubblica su questa classe d'investimento.
Tutti i nostri contenuti sono scritti dai team di Altaroc. Se desiderate saperne di più sul processo di redazione o se volete saperne di più su un argomento specifico della vostra asset class, saremo lieti di ascoltarvi.
Frédéric Stolar, socio amministratore
Frédéric Stolar, laureato alla Centrale Supélec e alla Wharton Business School (Palmer Award with high distinction), vanta oltre 35 anni di esperienza nel settore del private equity. Per quasi 20 anni ha co-fondato e gestito i fondi Sagard, uno dei principali operatori del mid-market nell'Europa francofona. Dopo aver iniziato presso Apax e poi Warburg Pincus a Londra, ha lanciato Sagard nel 2001 con il sostegno di Power Corporation of Canada e Groupe Bruxelles Lambert, contribuendo a renderlo uno dei fondi più performanti della sua categoria. Nel 2021 ha co-fondato Altaroc, dove oggi ricopre il ruolo di Managing Partner.
Louis Flamand, Chief Investment Officer
Laureato all'École Nationale Supérieure des Arts et Métiers e al King's College di Londra, Louis Flamand vanta oltre 16 anni di esperienza nel settore del private equity. Dopo aver iniziato presso Groupama Private Equity, ha ricoperto posizioni chiave presso UBS Global Asset Management e MetLife Investment Management, dove ha gestito un portafoglio di 5 miliardi di dollari in Europa e Asia. Ha fatto parte dei consigli di sorveglianza di diversi gestori patrimoniali internazionali come CVC, Permira e Carlyle, ed è stato membro del Consiglio LP e del Consiglio di Invest Europe. Nel 2023 entrerà a far parte di Altaroc come Chief Investment Officer, responsabile della selezione dei fondi per le annate di Altaroc Odyssey.
Claire Peyssard-Moses, Chief Reporting & ESG Officer
Laureata alla HEC nel 1996, Claire vanta quasi 30 anni di esperienza nel settore della comunicazione e del controllo finanziario. Dopo aver iniziato in Lafarge, ha ricoperto posizioni strategiche in gruppi del CAC 40 prima di entrare in Saint-Gobain nel 2006, dove ha partecipato a importanti progetti di M&A. Nel 2010 è entrata in Verallia come responsabile delle relazioni con gli investitori, prima di diventare direttore delle relazioni con gli investitori e del controllo finanziario nel 2015, in particolare durante l'LBO di Apollo. Dal 2018 è Direttore delle Relazioni con gli Investitori di Altamir e, dal 2021, Direttore Reporting & ESG diAltaroc, dove supervisiona il reporting finanziario ed extra-finanziario e la politica ESG.
Dimitri Bernard, Direttore degli investimenti
Laureato alla NEOMA Business School, Dimitri vanta oltre 10 anni di esperienza nel private equity. Ha iniziato la sua carriera nel 2015 presso Ardian nei team Fund of Funds e poi Private Debt. Nel 2019 è entrato in Indosuez Wealth Management (gruppo Crédit Agricole) come gestore di portafogli di private equity per clienti privati di fascia alta. Nel 2021, Dimitri entrerà a far parte di Altaroc in qualità di direttore degli investimenti, con la responsabilità di selezionare i fondi vintage Altaroc Odyssey e di garantire una performance ottimale per i distributori e gli investitori privati.
Scoprite i fondamenti del private equity
Capire il private equity
Un asset strategico per i professionisti della finanza
Per i professionisti della gestione patrimoniale, padroneggiare i fondamenti del private equity consente di ampliare la gamma di soluzioni d'investimento disponibili per i loro clienti. Questa classe d'investimento offre opportunità uniche di diversificazione e il potenziale di rendimenti più elevati. Tuttavia, è essenziale ricordare che il capitale investito non è garantito e che il private equity comporta rischi specifici legati all'illiquidità e alla performance delle società finanziate.
Diversificazione degli investimenti
Il private equity consente di includere nei portafogli dei clienti società non quotate in borsa, offrendo una diversificazione che va oltre i mercati pubblici. Questa decorrelazione contribuisce a limitare l'esposizione alle fluttuazioni dei mercati finanziari tradizionali, pur comportando un rischio di perdita del capitale.
Accesso a opportunità uniche e a un potenziale di rendimento superiore
I consulenti possono offrire ai loro clienti opportunità di investimento esclusive, spesso inaccessibili sui mercati azionari, con un potenziale di rendimento elevato. Tuttavia, questi rendimenti sono associati a un livello di rischio più elevato, a causa della mancanza di liquidità e delle incertezze legate allo sviluppo delle società finanziate.
Ridurre i rischi associati agli appalti pubblici
Il private equity offre una decorrelazione dai mercati azionari, limitando l'impatto delle fluttuazioni quotidiane. Tuttavia, questa apparente stabilità non deve nascondere i rischi insiti in questa classe di attivi, in particolare il lungo orizzonte di investimento e il fatto che il capitale non è garantito.
Incorporando il private equity nella loro offerta, i professionisti della gestione patrimoniale possono proporre soluzioni d'investimento innovative e performanti, aiutando al contempo i loro clienti a gestire i rischi associati a questa specifica classe d'investimento.
Una classe di attività dinamica per gli investitori privati
Il private equity consente agli investitori privati di diversificare il proprio patrimonio accedendo a società non quotate in borsa con un elevato potenziale di crescita. Questa classe di attività offre opportunità di investimento esclusive e rendimenti potenzialmente più elevati rispetto ai mercati pubblici. Tuttavia, è essenziale notare che questi investimenti comportano rischi specifici, in particolare l'assenza di una garanzia di capitale e una liquidità limitata.
Diversificazione oltre i mercati quotati
Investendo in società non quotate in borsa, il private equity vi permette di svincolare il vostro portafoglio dalle fluttuazioni dei mercati azionari tradizionali. Questa diversificazione può aumentare la stabilità complessiva del vostro patrimonio, anche se non elimina il rischio di perdita del capitale.
Accesso a opportunità esclusive e rendimenti interessanti
Il private equity offre accesso a opportunità uniche, spesso inaccessibili attraverso gli investimenti tradizionali. Queste società sono in fase di sviluppo o di trasformazione e offrono un potenziale di rendimento elevato, ma la loro performance è soggetta alle incertezze economiche e al successo dei progetti finanziati.
Decorrelazione degli appalti pubblici e gestione del rischio
Gli investimenti in private equity sono meno esposti alle fluttuazioni quotidiane dei mercati finanziari, il che può portare un certo grado di stabilità ai portafogli. Tuttavia, questa classe di attività richiede un impegno a lungo termine e comporta una notevole illiquidità, rendendo più complessa l'uscita dall'investimento.
Il private equity è quindi una soluzione per gli investitori privati che cercano diversificazione, performance e coinvolgimento diretto nell'economia reale. Tuttavia, è fondamentale comprendere i rischi associati e integrare questa asset class in una strategia di gestione patrimoniale equilibrata.
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