Partner di Great Hill
Great Hill Partners ("GHP") è una società di private equity con sede a Boston, specializzata in operazioni di growth buy-out e growth equity nel segmento medio del mercato. Fondata nel 1998, è attualmente guidata da quattro Managing Partner - Chris Gaffney (cofondatore e CEO), Mike Kumin, Mark Taber e Matt Vettel - che sono anche azionisti di maggioranza della società.
Great Hill impiega oltre 100 dipendenti, suddivisi tra la sede storica di Boston e un ufficio a Londra che aprirà nel 2023. La società investe in tre settori chiave: tecnologia (in particolare software SaaS, FinTech e infrastrutture digitali), sanità e commercio digitale. Si concentra su modelli di business a ricavi ricorrenti, come il software SaaS e l'outsourcing dei processi aziendali basato sulla tecnologia.
Nel novembre 2021, Blackstone ha acquisito una partecipazione di minoranza in Great Hill Partners, fornendo all'azienda un maggiore supporto istituzionale, in particolare sulle leve ESG e operative attraverso la sua unità di acquisto centrale dedicata alle società in portafoglio.
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Sourcing proattivo altamente mirato
Great Hill Partners individua le proprie opportunità attraverso un programma di ricerca interno strutturato e basato sul proprio processo di iniziativa. L'obiettivo è identificare e sviluppare idee di investimento in sottosettori mirati della tecnologia, della sanità e del commercio digitale. Il processo combina la generazione di idee, l'analisi approfondita del settore, la partecipazione a eventi professionali, lo scambio con esperti, il contatto diretto con i dirigenti e il continuo perfezionamento delle idee. Ad oggi sono state realizzate più di 300 "Iniziative", garantendo un flusso costante di opportunità qualificate.
Questi temi settoriali definiscono esclusivamente l'universo d'investimento mirato. Le società individuate vengono contattate in modo proattivo, consentendo ai team di stringere relazioni strategiche prima del processo di dismissione. Questo approccio genera una pipeline differenziante e alimenta il vantaggio competitivo di Great Hill, facilitando al contempo un processo decisionale più informato.
Una forte disciplina di valutazione dei suoi investimenti all'ingresso
Great Hill cerca di acquisire aziende in rapida crescita a valutazioni ragionevoli.
Le competenze sviluppate attraverso le iniziative consentono spesso all'azienda di affermarsi come partner privilegiato dei team di gestione. Per rimanere competitivi in un ambiente sempre più concorrenziale, Great Hill è anche in grado di strutturare operazioni complesse, come le fusioni in entrata, che consentono di sfruttare le sinergie fin dall'investimento iniziale e di giustificare un'offerta superiore a quella della concorrenza.
Creazione di valore incentrata sull'accelerazione della crescita organica
Great Hill si concentra sulla crescita dei ricavi come principale motore della creazione di valore. Dal momento dell'acquisizione, la strategia consiste nell'accelerare la crescita organica, anche se ciò significa accettare una redditività temporaneamente inferiore per massimizzare il potenziale di sviluppo.
Una leva fondamentale di questo approccio è l'ottimizzazione delle strategie di go-to-market e il rafforzamento dei team di gestione. Queste iniziative sono supportate dal team operativo interno di Great Hill, con competenze funzionali (digitale, HR, strategia di vendita, ecc.) e settoriali.
Questo modello consente all'azienda di sostenere le proprie partecipazioni in fase di crescita prima di venderle, spesso ad acquirenti strategici o a fondi di buyout più focalizzati sull'ottimizzazione dei margini.
Un team di investimento stabile e strettamente allineato con gli investitori
La stabilità e l'esperienza collettiva del team di investimento sono tra i punti di forza di Great Hill. I cinque membri del comitato d'investimento lavorano insieme da oltre 25 anni, con una continuità rara nel settore e una padronanza delle transizioni di gestione.
Inoltre, il loro impegno finanziario è particolarmente significativo: il contributo personale dei membri del team rappresenta più del 5% della dimensione del fondo, a testimonianza di un allineamento di interessi che va ben oltre gli standard di mercato.
Partner di Great Hill IX
