Lancio dell'Odyssey 2024 (parte 1)

Louis Flamand, nostro Chief Investment Officer, presenta la strategia per l'annata 2024 di Odyssey. In particolare, spiega l'evoluzione della diversificazione geografica e l'interesse dei fondi del mercato medio-basso per le organizzazioni a grande capitalizzazione per questa nuova annata, ricordando il nostro approccio d'investimento prudente che si rivolge a settori specifici e a organizzazioni con un comprovato track record di creazione di valore.

In Altaroc, per l'annata 2024, ci concentriamo su sette gestori di fondi - Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit e Vista - che coprono il mercato medio europeo e nordamericano nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi digitali, per garantire un portafoglio diversificato con un rischio controllato.

Bridgepoint Development Capital (BDC) è il fondo di Bridgepoint per il mercato medio-basso, in cui Altaroc Odyssey 2024 si è impegnato tramite BDC V. Il fondo si rivolge a società in forte crescita con un valore compreso tra 50 e 250 milioni di euro, principalmente nei settori dei servizi, della tecnologia e della sanità. BDC beneficia delle risorse di una grande organizzazione, che le conferisce un vantaggio competitivo rispetto ai fondi più piccoli. I fondi maturi di BDC stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 30%.apital V, selezionato per l'annata Altaroc Odyssey 2024.

Vitruvian Partners è leader mondiale nel Growth Equity e Growth Buyout, inizialmente in Europa e poi a livello internazionale. L'azienda si rivolge a società con una forte crescita organica, spesso frutto di innovazioni tecnologiche o normative, nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. La sua strategia flessibile, che combina growth equity e buyout, ha generato solidi rendimenti, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 23%. Altaroc Odyssey 2024 ha investito nel fondo Vitruvian Investment Partners V (6,5 miliardi di euro).

Thoma Bravo è un'azienda leader nel Nord America specializzata in LBO di società di software, fondata da Carl Thoma e Orlando Bravo. L'azienda adotta un approccio operativo rigoroso, ottimizzando i margini fin dal primo anno di proprietà e favorendo la crescita esterna. I suoi fondi maturi stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,9x netto e un IRR del 29%. Altaroc partecipa a due dei suoi fondi: Thoma Bravo XVI (20 miliardi di dollari) per le large cap e Discover V (7 miliardi di dollari) per le upper mid-market.

Summit Partners è una società leader nel Nord America nel settore del Growth Equity e Growth Buyout, nota per il suo approccio proattivo di "cold calling". L'azienda investe in società a forte crescita, principalmente nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. Con un track record di 40 anni, i suoi fondi maturi offrono un rendimento medio di 2,9x netto e un IRR del 33%. Altaroc Odyssey 2024 si è impegnata nel Summit Partners Growth Equity Fund XII, con una dimensione target di 9 miliardi di dollari.

Scoprite i punti salienti del nostro primo webinar del 2025 con Damien Hélène e Frédéric Stolar. All'ordine del giorno: l'arrivo di Cyril Hourdry come Direttore dello Sviluppo Francia, il lancio delle nostre gamme Odyssey in formato ELTIF 2.0 per accelerare la nostra espansione in Europa e uno sguardo alle prospettive macroeconomiche del private equity. Inoltre, discuteremo le opportunità offerte dalla nostra annata 2024 e dai co-investimenti attraverso interviste esclusive. Una sessione essenziale per iniziare bene l'anno.