Main Capital
Main Capital wurde 2003 in Den Haag, Niederlande, von Charly Zwenstra gegründet, einem ehemaligen Partner bei Alpinvest (Carlyle Group), wo er deren globales Technologieportfolio beaufsichtigte.
Heute beschäftigt Main Capital fast 70 Mitarbeiter und hat Büros in Den Haag, Stockholm, Düsseldorf, Antwerpen sowie ein angeschlossenes Büro in Boston, das sich hauptsächlich der geografischen Expansion seiner europäischen Unternehmen widmet.
Main Capital wird am Ende seiner laufenden Finanzierungsrunde voraussichtlich ein verwaltetes Vermögen von mehr als 4 Milliarden Euro aufweisen. Bisher hat das Team in mehr als 150 Softwareunternehmen investiert. Das Unternehmen ist unabhängig und befindet sich ausschließlich im Besitz seiner aktiven Partner.
Eine Anlagestrategie mit einem besonders attraktiven Risiko-/Renditeprofil
- Fast zwanzig Jahre lang konzentrierte sich Main Capital ausschließlich auf B2B-Softwareanbieter mit einem klar definierten Profil.
- Diese hochwertigen Anlageziele weisen beim Einstieg stets ein hohes Niveau an wiederkehrenden Umsätzen auf und bieten somit eine hohe Sichtbarkeit der zukünftigen Umsätze des Unternehmens. Im Gegensatz zu den meisten Managern im unteren Mittelstandssegment, die bereit sind, die Rentabilität ihres Unternehmens für ein schnelleres organisches Wachstum zu opfern, zieltMain Capital ausschließlich auf profitables organisches Wachstum mit einem angemessenen Leverage-Niveau ab.
- DasErgebnis dieser defensiv ausgerichteten Strategie ist eine historische Verlustquote von nahezu null, was im Segment der Unternehmen unter 150 Mio. € besonders selten ist.
- Für jeden Euro, den Main in ein neues Unternehmen investiert, wird ein entsprechender Betrag zur Finanzierung des externen Wachstums beiseite gelegt. Auf diese Weise erzielt Main durch eine intensive Strategie des externen Wachstums (sog. Buy-and-Build) hohe Renditen .
- Main stützt sich auf hochkarätige Managementteams, die nur selten ausgetauscht werden und die sich an die Relevanz der von Main vertretenen Strategie des profitablen organischen Wachstums und der Intensivierung des Buy-and-Build-Modells halten.
- Dank dieser Strategie konnte Main Capital Partners ein asymmetrisches Risiko-Rendite-Profil anbieten: hohe Renditen unabhängig von der Wirtschaftslage bei einer sehr geringen Verlustquote.
Ein echter Wettbewerbsvorteil aufgrund seiner Größe und seines Track Records auf dem unteren Mittelmarkt
- Main Capital ist in einem Lower-Mid-Market-Markt tätig, der über ein großes Universum an Möglichkeiten verfügt. Da es kaum spezialisierte Konkurrenzfonds gibt, kann Main Capital zahlreiche außerbörsliche Vereinbarungen aushandeln und so Vermögenswerte zu attraktiven Preisen erwerben.
- Die Organisationsstruktur und die Expertise des Teams machen Main Capital zu einem bevorzugten Akteur im Lower Mid-Market-Bereich, der in der Lage ist, den Zielunternehmen einen bedeutenden operativen und strategischen Wert zu verschaffen.
- Darüber hinaus sind die Investmentteams von Main Capital nach Geografie und Ziel-Subsektoren organisiert und führen proaktive Bemühungen durch, um alle Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren.
- Main Capital verfügt nun über ein hochwertiges internes Betriebs- und Forschungsteam. Dieses Team stellt den begleiteten Unternehmen eine digitale Plattform mit einer Vielzahl von Tools und Leitfäden zur Verfügung, um ihre Geschäftstätigkeit zu verbessern (Best Practices, Preisstrategie, Integration usw.) und die Berichterstattung gegenüber ihren Aktionären zu erleichtern.
- Main Capital nutzt zahlreiche Standard-KPIs und technologische Ressourcen, um die Performance seiner zugrunde liegenden Unternehmen zu überwachen. Dank seiner hohen Spezialisierung zeichnet sich Main Capital durch ein umfassendes Wissen über jede erforschte Nische aus, was sich in ehrgeizigen Wertschöpfungsplänen niederschlägt, die von ständig verbesserten Playbooks für jeden Untersektor geleitet werden.
- Die Firma organisiert auch mehrere jährliche Veranstaltungen, bei denen die CEOs, CFOs und CTOs aller ihrer Portfolio-Unternehmen zusammenkommen, um ihre Visionen und Best Practices auszutauschen und ihr Netzwerk zu erweitern.
Ein lokal erprobtes Modell, das erfolgreich auf internationaler Ebene ausgeweitet wurde
Ihr Modell funktionierte in den Niederlanden, dem historischen Zentrum ihrer Investitionstätigkeit, hervorragend, bevor es auch in den übrigen Beneluxstaaten, der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz), den nordischen Ländern und den USA erfolgreich war.
So hat Main seine Fähigkeit bewiesen , seine Organisation im Ausland zu erweitern, indem es seine starke unternehmerische Kultur und Arbeitsweise in anderen Regionen reproduziert .
Das Senior Management von Main hat außerdem seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, junge Talente zu finden und zu Partnern und Verhandlungsführern in ihren Ländern zu entwickeln und gleichzeitig autonome lokale Teams aufzubauen. Dieses strategische Programm bringt viele Vorteile mit sich :
- Er erweitert den Zielmarkt des Unternehmens, sodass es bei der Auswahl seiner Investitionen sehr selektiv vorgehen kann.
- Er bietet den Anlegern ein geografisch diversifiziertes Portfolio.
- Vor allem aber erleichtert es die internationale Expansion der Portfoliounternehmen, insbesondere in die USA durch die lokale Präsenz des Büros in Boston, das sich hauptsächlich auf die Durchführung externer Übernahmen für europäische Unternehmen konzentriert.
MAIN Capital VII
