Main Capital
Main Capital è stata fondata nel 2003 a L'Aia, nei Paesi Bassi, da Charly Zwenstra, ex partner di Alpinvest (Carlyle Group), dove supervisionava il portafoglio tecnologico globale.
Oggi Main Capital impiega quasi 70 persone e ha uffici a L'Aia, Stoccolma, Düsseldorf e Anversa, oltre a un ufficio affiliato a Boston, dedicato principalmente all'espansione geografica delle sue società europee.
Si prevede cheMain Capital supererà i 4 miliardi di euro di asset in gestione al termine dell'attuale raccolta di fondi. Ad oggi, il team ha investito in oltre 150 società di software. La società è indipendente e di proprietà esclusiva dei suoi partner attivi.
Una strategia d'investimento che offre un profilo di rischio/rendimento particolarmente interessante
- Da quasi vent'anni, Main Capital si concentra esclusivamente su editori di software B2B con un profilo ben definito.
- Questi target di attività di alta qualità hanno sempre un alto livello di vendite ricorrenti all'ingresso, fornendo una forte visibilità sulle vendite future dell'azienda. A differenza della maggior parte dei gestori del segmento medio-basso del mercato, disposti a sacrificare la redditività della loro attività per una crescita organica più rapida, Main Capital si concentra esclusivamente su una crescita organica redditizia con livelli ragionevoli di leva finanziaria.
- Ilrisultato di questa strategia difensiva è un tasso di perdita storicamente vicino allo zero, particolarmente raro nel segmento inferiore ai 150 milioni di euro.
- Per ogni euro che Main investe in una nuova azienda, una somma equivalente viene accantonata per finanziare la crescita esterna. In questo modo, Main ottiene rendimenti elevati attraverso un'intensa strategia di acquisto e costruzione .
- Main si affida a team di gestione di alta qualità, raramente sostituiti, che si impegnano nella strategia di Main di crescita organica redditizia e di intensificazione del modello buy-and-build.
- Questa strategia ha permesso a Main Capital Partners di offrire un profilo di rischio/rendimento asimmetrico: rendimenti elevati indipendentemente dal clima economico, con un tasso di perdita molto basso.
Un reale vantaggio competitivo grazie alle sue dimensioni e al suo track record nel mercato medio inferiore
- Main Capital opera in un mercato medio-basso con un vasto universo di opportunità. Grazie alla scarsità di fondi specializzati concorrenti, Main Capital può negoziare un gran numero di operazioni over-the-counter, che le consentono di acquisire attività a prezzi interessanti.
- La struttura organizzativa e le competenze del team fanno di Main Capital un attore chiave nel mercato medio-basso, in grado di apportare un significativo valore operativo e strategico alle aziende target.
- Inoltre, i team di investimento di Main Capital sono organizzati per aree geografiche e sottosettori target e lavorano in modo proattivo per identificare tutte le opportunità di investimento.
- Main Capital dispone ora di un team operativo e di ricerca interno di alta qualità. Questo team mette a disposizione delle aziende supportate una piattaforma digitale con una serie di strumenti e guide volte a migliorare le loro operazioni (best practice, strategia di prezzo, integrazione, ecc.) e a facilitare la rendicontazione agli azionisti.
- Main Capital si avvale di una serie di KPI standard e di risorse tecnologiche per monitorare la performance delle sue attività sottostanti. Grazie alla sua profonda specializzazione, Main Capital eccelle nella conoscenza approfondita di ogni nicchia esplorata, che si traduce in ambiziosi piani di creazione di valore guidati da playbook in costante miglioramento in ogni sotto-settore.
- L'azienda organizza anche diversi eventi annuali che riuniscono i CEO, i CFO e i CTO di tutte le società in portafoglio per condividere la loro visione, le migliori pratiche e sviluppare la loro rete.
Un modello sperimentato a livello locale ed esteso con successo a livello internazionale.
Il loro modello ha funzionato perfettamente nei Paesi Bassi, centro storico delle loro attività di investimento, prima di riscuotere grande successo nel resto del Benelux, nella regione "DACH" (Germania, Austria, Svizzera), nei Paesi nordici e negli Stati Uniti.
In questo modo, Main ha dimostrato la sua capacità di estendere la propria organizzazione all'estero, replicando la sua forte cultura imprenditoriale e il suo modus operandi in altre regioni.
Il Senior Management di Main ha inoltre dimostrato la sua capacità di identificare e sviluppare giovani talenti in posizioni di partner e negoziatori nei loro paesi d'origine, creando al contempo team locali autonomi. I vantaggi di questo programma strategico sono molteplici:
- Amplia il mercato di riferimento della società, consentendole di essere altamente selettiva nella scelta degli investimenti.
- Offre agli investitori un portafoglio geograficamente diversificato.
- Soprattutto, facilita l'espansione internazionale delle società in portafoglio, in particolare negli Stati Uniti, grazie alla presenza locale dell'ufficio di Boston, che si concentra principalmente sulle acquisizioni esterne per conto delle società europee.
MAIN Capital VII
