6 motivi per investire nel private equity

6 motivi per investire nel private equity con Altaroc

Popolare tra gli investitori istituzionali e le famiglie facoltose, il private equity è ancora una classe d'investimento poco conosciuta.

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Investire

Motivo 1

Il private equity è una delle classi d'investimento con le migliori performance, sia storicamente che nel tempo.

Il private equity è una classe d'investimento con capitale e rendimenti non garantiti, che ha generato una sovraperformance molto significativa nel medio e lungo periodo:

+16,4% su 10 anni per l'industria contro il 6,30% per i mercati quotati*.

*Fonte: Pitchbook - Dicembre 2023

Le informazioni sulla performance sono fornite solo a scopo illustrativo.
Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
I potenziali investitori devono avere la capacità finanziaria e la volontà di sostenere i rischi (compresa la potenziale perdita totale del loro investimento nel fondo).

Performance media delle classi di attività a livello mondiale

Rendimenti positivi anche in caso di recessione

Il mercato del private equity, come quello azionario, è ciclico.

Tuttavia, la minore volatilità di questa classe di attività rispetto ai mercati quotati può essere spiegata da unacombinazione di fattori :

Impegno a mantenere

Nel private equity, il periodo minimo di detenzione è di 10 anni. In questo modo i gestori hanno il tempo di sostenere le società sottostanti nella creazione di valore.

l'impatto positivo dei manager

I gestori del fondo sostengono le società sottostanti apportando la loro esperienza settoriale e operativa per aiutarle a crescere e a generare valore.

flessibilità

I gestori scelgono il momento migliore per vendere le attività, a seconda della situazione dell'azienda, del mercato in cui opera e del clima economico.

Rendimenti positivi anche in caso di recessione

Esempi di leve per la creazione di valore

La creazione di valore nel private equity

11:35mn

Concentrarsi sulla crescita organica

Settori in crescita con una forte crescita strutturale

Le aziende leader guadagnano quote di mercato

Supporto finanziario e operativo

Ottimizzazione della struttura finanziaria e messa a disposizione di risorse consistenti

Tutta l'esperienza dei fondi al servizio delle aziende

Una governance efficiente

Interazione settimanale con la direzione

Un quadro esigente imposto dai partner finanziari per garantire l'eccellenza operativa/finanziaria

Crescita esterna

Acquisizione di obiettivi strategici per favorire la creazione di sinergie

Operazioni redditizie

Allineamento degli interessi

Partecipazione del management al capitale della società

Partner del fondo che sono anche investitori

Utilizzo della leva finanziaria

Per finanziare l'acquisizione iniziale

Per gli accumuli futuri

Un investimento a lungo termine

Attuazione di piani di creazione di valore nell'arco di 5-7 anni

Una valutazione che si adegua nel tempo, a differenza della volatilità dei mercati azionari.

Rivendita a un acquirente strategico

Spesso identificati al momento dell'acquisizione

Pronti a pagare un premio strategico

motivo 2

Il private equity è una classe d'investimento molto apprezzata dagli investitori istituzionali e dai principali family office.

Grazie alla sua minore volatilità e alla sua performance storica nel tempo, il private equity è una classe d'investimento preferita da :

I maggiori investitori istituzionali

I family office e gli investitori privati più sofisticati

Alcuni investitori allocano più della metà del loro patrimonio in questa classe d'investimento.

Quota di private equity sul totale delle attività per tipo di investitore

Quota di Private Equity nelle allocazioni di asset a livello mondiale

Motivo 3

Altaroc vi dà accesso ad alcuni dei gestori più performanti al mondo, sia storicamente che nel tempo.

Enormi differenze di performance tra i gestori di private equity

Performance media del Private Equity Growth & Buy-Out a livello mondiale

I migliori manager sono spesso difficili da trovare.

Manager molto difficili da identificare

La maggior parte di essi ha sede all'estero ed è molto difficile accedervi.

Commissioni di ingresso ai fondi molto elevate per i clienti privati

A seconda del fondo, i biglietti minimi partono da 10 milioni di dollari e possono raggiungere somme molto più elevate.

I fondi di questi gestori sono in genere sovradimensionati.

Gli investitori istituzionali storici reinvestono grandi quantità quasi sistematicamente, lasciando pochissimo spazio ai nuovi investitori.

Questi gestori non hanno interesse a rivolgersi direttamente ai clienti privati.

I vincoli normativi e la complessità della raccolta e dell'amministrazione sono ostacoli reali per questi gestori, che sono anche alla ricerca di investitori in grado di investire in più fondi.

I nostri criteri di selezione dei gestori più performanti

Maurice Tchenio

Ruolo di consulenza

50 anni di esperienza nel private equity
Fondatore Apax
Fondatore Altamir

Frédéric Stolar

33 anni di esperienza nel private equity
Cofondatore Sagard Warburg Pincus
Apax

Louis Flamand

17 anni di esperienza in fondi di fondi internazionali

Dimitri Bernard

Selezione di fondi di private equity Indosuez
Fondi di private equity Ardian

Eric Sabia

21 anni di esperienza nel private equity
Pwc, Fondinvest, Altamir

I nostri criteri finanziari

Società di investimento esistenti da oltre 25 anni

Un curriculum di 20 anni di prestazioni elevate

Volatilità molto bassa della performance storica

Raccolta di fondi superiore a 1 miliardo di euro

I nostri criteri extra-finanziari

La qualità della strategia di investimento e dei portafogli

La qualità, la coesione, la reputazione e la motivazione dei nostri team.

Processi, governance e cultura della qualità istituzionale

Un approccio proattivo ai problemi di successione

Investimenti significativi da parte dei gestori per garantire l'allineamento degli interessi

Questi sono tutti elementi chiave che devono essere esaminati per valutare i fondamenti della performance futura di un gestore.

Motivo 4

Investire con Altaroc significa investire come Altamir, la principale società di private equity quotata in Francia.

Altamir è stata fondata nel 1995 da Maurice Tchenio per consentire agli investitori privati di accedere alle performance del private equity attraverso il mercato azionario.

La società è un pioniere nella democratizzazione del private equity.

Da oltre 25 anni leader nel settore del private equity per privati

Altamir è una società di private equity quotata in borsa che investe principalmente in fondi Apax e co-investe insieme a questi fondi. Altamir è il primo fondo di private equity evergreen lanciato in Francia.

Altamir ha attualmente circa 1,3 miliardi di euro in azioni

Un curriculum eccezionale per un lungo periodo

Crescita del valore patrimoniale netto di :

+ 12,4%(*) all'anno negli ultimi dieci anni

(*) Performance al 31/12/2023. Le informazioni sulla performance fornite in questa diapositiva sono solo a scopo illustrativo. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Altamir sceglie Altaroc per accelerare la sua diversificazione nel private equity

Altamir ha impegnato 90 milioni di euro per le prime tre annate di Odyssey: Odyssey Odyssey 2021, Odyssey 2022 e Odyssey 2023.

Le annate di Odyssey corrispondono agli standard molto elevati e alle esigenze di diversificazione di Altamir, un investitore professionale sofisticato e molto esigente. un investitore professionale sofisticato e molto esigente.

Per quanto riguarda le prime due annate, Altamir si fa carico di una parte degli impegni di Odissea 2023 per avere accesso, secondo i propri criteri, ai migliori fondi del mondo, ai migliori fondi del mondo.

Motivo 5

Investire con Altaroc è un modo semplice di investire in un portafoglio costruito su solide convinzioni.

Per ottenere le migliori performance nel private equity, è essenziale :

Sapere come selezionare e avere accesso ai gestori di fondi con le migliori performance

Scegliere Buyout e fondi Growth posizionati in settori in crescita con bassa ciclicità,a differenza dei fondi di Venture Capital o Turnaround, troppo rischiosi e volatili in termini di ricchezza.

Costruire portafogli diversificati portafogli diversificati tra gestori, aree geografiche e annate per limitare il rischio, senza una diversificazione eccessiva altrimenti la performance si ridurrà alla media.

Una strategia d'investimento per ottenere performance

Una una diversificazione efficace

Da 5 a 7 manager con una comprovata esperienza nel tempo,

A livello internazionale, con un'esposizione equilibrata tra Europa e Nord America e un'esposizione in Asia e nel Resto del Mondo,

Oltre 150 ETI per annata, alcuni dei quali coinvestiti con i gestori nelle nostre annate,

Concentrazione su settori in forte crescita come tecnologia, software, telecomunicazioni, sanità e servizi alle imprese con una dimensione digitale.

Una vasta gamma di annate disponibili ogni anno

100% Private Equity

80% dei Millesimi investiti in 5-7 fondi gestiti da team esperti selezionati per il loro track record nel tempo

una società di gestione esistente da almeno 20 anni
un obiettivo di performance di almeno 2,0x multiplo netto e 15% di IRR netto su 20 anni

20% in coinvestimenti investito esclusivamente a fianco di questi fondi.

Motivo 6

Investire con Altaroc significa investire nell'economia reale.

Trasparenza totale per il vostro investimento

Ogni giorno Damien Hélène, il nostro caporedattore, vi racconta le storie degli imprenditori e delle aziende innovative e di successo che compongono le nostre annate.

Visitate il nostro newsflow per saperne di più:

Tutte le società sostenute dai nostri gestori per fondo, area geografica e settore,

Acquisizioni/scissioni/IPO realizzate da ciascun fondo

Per saperne di più su Millésimes

Il nostro rapporto

Un rapporto completo sulla performance delle annate è disponibile ogni trimestre sull'Investor Centre dei nostri clienti.

Anche il rapporto annuale ESG viene messo a disposizione dei nostri investitori.

I nostri report sono redatti dai team responsabili del reporting di Altamir. I nostri investitori beneficiano quindi di 30 anni di esperienza nel reporting istituzionale.

L'offerta di altaroc

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