"Esaminiamo quasi 1.000 aziende all'anno e ne selezioniamo solo 8-10", spiega Steve Klinsky, fondatore e CEO di New Mountain Capital. "I nostri criteri sono diventati sempre più severi nel tempo. Ogni investimento deve innanzitutto rispondere a una domanda chiave: è abbastanza sicuro da permetterci di raddoppiare il nostro investimento, anche se il contesto economico dovesse peggiorare?
Una rete di investitori globali
Il profilo degli investitori di New Mountain Capital si è notevolmente ampliato negli ultimi due decenni. Inizialmente, i principali investitori dell'azienda erano fondi pensione statunitensi, come il California Public Employees' Retirement System (CalPERS) e il Pennsylvania State Pension Fund, che continuano a essere partner di lungo termine**.
Oggi il gestore, presente nell'annata Altaroc Odyssey 2023 FPCI e nell'universo di selezione dell'annata Altaroc Odyssey 2025 FPCI, conta oltre 350 investitori di diversa provenienza: istituzioni europee, fondi sovrani canadesi, family office e investitori istituzionali di Asia e Medio Oriente**. "Abbiamo rafforzato la nostra presenza internazionale lanciando una serie di nuovi fondi", afferma Klinsky. "Sempre più family office, che ora operano con lo stesso rigore delle istituzioni, si uniscono ai nostri investitori".
Questa diversificazione geografica e tipologica conferisce a New Mountain un elevato grado di stabilità e una maggiore capacità di reperire fondi in tempi rapidi, soddisfacendo al contempo le aspettative specifiche dei vari partner finanziari.
* Fonte: Pitchbook - Global LBO & Growth Equity - 31/12/2023. Per le annate 2021, 2022 e 2023 diAltaroc Odyssey, i fondi maturi dei 15 gestori selezionati hanno generato una performance netta media di 2,26x e un IRR del 21,8% (media aritmetica delle performance nette dei fondi delle annate 1999-2018), superiore al limite di performance per classificarsi al 1° quartile (2,06x / 21,7%) per le annate dal 1999 al 2018. Un fondo è nel primo quartile quando la sua performance netta è superiore a quella del 75% dei fondi della sua annata.
** Non è specificato se questi investitori sostengano New Mountain o i suoi prodotti.
.webp)
.webp)
.webp)
.webp)
.webp)
