HG
Hg se spécialise dans les rachats d'entreprises technologiques et de services en Europe et revendique la deuxième place parmi les sociétés de Software en Europe, juste derrière SAP.
La société gère un portefeuille d'actifs de plus de 55 milliards de Dollars. Nic Humphries, co-fondateur de l'activité technologique en 2001, dirige l'entreprise avec cinq associés qui ont également joué un rôle clé dans l'histoire de Hg.
Une philosophie d’investissement très claire
Hg vise les sociétés qui répondent aux critères suivants :
- Des revenus récurrents avec un taux de croissance organique entre 5 et 20% par an.
- Des marges d’EBITDA élevées (>40%) avec une capacité à améliorer la rentabilité à long terme en accélérant la transition vers le mode SaaS.
- Une position dominante sur des segments de marché pertinents.
Un marché fragmenté avec un fort appétit des acteurs industriels.
La présence de Hg sur les trois segments (small, mid, large) lui permet de saisir toutes les opportunités de marché dans les domaines qui l'intéressent. Les équipes de chaque fonds travaillent de manière indépendante, mais collaborent efficacement pour partager leurs connaissances et leur expertise sectorielle.
Hg possède une équipe transformation très structurée (46 personnes), bien dimensionnée pour la mise en place des meilleures recettes opérationnelles éprouvées par la firme dans ses 200 transactions précédentes (« Hg Playbook »).
La profondeur d'analyse industrielle d'une société Tech
Dans le secteur de l'informatique, l'entreprise se focalise sur 8 segments très spécifiques du logiciel pour lesquels elle possède une expertise approfondie sur les acteurs clés, les facteurs de réussite et les indicateurs de performance clés (KPI).
Grâce à sa spécialisation poussée, elle est en mesure de mobiliser un grand nombre d'experts sur chaque segment et de connaître chacune de ces niches aussi bien, voire mieux, que les leaders du secteur.
Dans le secteur du Private Equity Tech, Hg est le leader mondial en termes d'acquisition de sociétés de logiciels. Il est trois fois plus important que ses concurrents européens et bénéficie de réseaux de sourcing exceptionnels.
Hg considère ses principaux concurrents comme étant des sociétés technologiques telles que SAP et Dassault Systèmes, plutôt que des fonds de Private Equity.
Un track record exceptionnel
Grâce à son expertise approfondie, la société est capable de mettre en place des économies d'échelle très efficaces pour surpasser les autres acteurs du capital-investissement :
- sélection précise des investissements,
- amélioration des performances grâce à une équipe Opérations de haute qualité équivalente à celle des meilleurs éditeurs technologiques,
- connaissance approfondie des acheteurs industriels pour maximiser la valeur des cessions,
Un des meilleurs track-record au monde sur le segment des Tech Buyout avec un taux de perte très faible,
Des concurrents européens dans le domaine des rachats technologiques nettement surpassés en termes de taille et d'expertise,
Aucun projet de diversification
HG Capital Genesis 10
HG Capital Saturn 3
HG Mercury 4
