Ein thematischer Ansatz
Im Gegensatz zu vielen Vermögensverwaltungsgesellschaften, die auf Gelegenheiten von Investmentbankern warten, verfolgt STG einen proaktiven und themenorientierten Ansatz. Bill Chisholm erklärt, dass ihr Prozess mit der Identifizierung spezifischer Themen beginnt, an denen sich ihre Investitionen orientieren sollen. Diese Methode ermöglicht es STG , sich auf Bereiche zu konzentrieren, in denen sie über Fachwissen verfügen und einen erheblichen Mehrwert bieten können. Indem sie ihre Investitionen auf klar definierte Themen stützen, kann STG Gelegenheiten genauer und konsequenter anvisieren, was eine bessere Ausrichtung auf ihre strategischen Ziele gewährleistet.
Die Entwicklung von Transaktionskanälen, die Carve-out-Operationen beinhalten
Mit seinen 60 Fachleuten hat STG große Anstrengungen unternommen, um starke Beziehungen zu großen Unternehmen aufzubauen und so die "Entflechtung" oder Carve-out-Transaktionen zu erleichtern. Etwa zwei Drittel der Transaktionen von STG sind Carve-outs, bei denen sie nicht zum Kerngeschäft gehörende Abteilungen oder Geschäftseinheiten von Großunternehmen erwerben. Diese Strategie diversifiziert nicht nur ihre Transaktionsquellen, sondern ermöglicht es ihnen auch, qualitativ hochwertige Vermögenswerte zu attraktiven Preisen zu finden. Dieser Transaktionskanal ist eine bedeutende Quelle von Chancen für STG und verschafft ihr einen deutlichen Wettbewerbsvorteil auf dem Private-Equity-Markt.
Ein rigoroser Due-Diligence-Ansatz und ein disziplinierter Bewertungsrahmen
STG zeichnet sich auch durch seine Strenge bei der Bewertung und Due Diligence aus. Chisholm betont, dass sein Team nicht in ein Unternehmen investiert, wenn sie es nicht zu einem Preis erwerben können, der tatsächlich dem 10- bis 12-fachen des Pro-forma-EBITDA entspricht oder darunter liegt. Diese Disziplin bei der Bewertung stellt sicher, dass die Firma einen fairen Preis zahlt, um die potenzielle Rendite ihrer Investitionen zu maximieren. Darüber hinaus führt STG eine gründliche "Stimme des Kunden"-Arbeit durch, indem sie Interviews und Umfragen mit bestehenden Kunden durchführt, was manchmal dazu führen kann, dass mehr als 1000 Kunden an einer einzigen Transaktion beteiligt werden. Dieser detaillierte Ansatz hilft, die potenziellen Unvollkommenheiten eines Unternehmens zu verstehen, mit dem Ziel, die Risiken zu minimieren und die Chancen für eine erfolgreiche Transformation zu maximieren.
Operative Transformation durch Nutzung der strategischen Vermögenswerte von STG
Schließlich ist die amerikanische Firma mit einem verwalteten Vermögen von 5 Milliarden Dollar sehr selektiv, was die Art der Risiken angeht, die sie bereit ist einzugehen, und verfügt über strategische Vermögenswerte und erhebliche Ressourcen, um bei der Transformation von Unternehmen zu helfen. Ein Beispiel ist STG Labs, das in Indien ansässige Offshoring-Zentrum von STG.
