Die Grenzen des öffentlichen Auftragswesens
Hartz beginnt mit einer ehrlichen Analyse des öffentlichen Beschaffungswesens, insbesondere in Europa und den USA. Er betont, dass die Leistung mittelständischer Unternehmen auf diesen Märkten enttäuschend war. "Der Russell 2000 hat sich seit dreieinhalb Jahren nicht mehr bewegt", sagt er und stellt fest, dass trotz deutlicher Zuwächse bei wichtigen Indizes wie der NASDAQ die Unternehmen des mittleren Marktes nicht den gleichen Erfolg hatten.
In Europa und insbesondere im Vereinigten Königreich ist die Situation noch kritischer, wobei einige Unternehmen einen Rückgang von 20 % verzeichnen. Diese Zahlen verdeutlichen, wie schwierig es für mittelständische Unternehmer ist, auf öffentlichen Märkten zu florieren, und schaffen damit einen wachsenden Bedarf an tragfähigen Alternativen.
Private Equity als Lösung
Laut Hartz ist Private Equity die ideale Lösung für Unternehmer und mittelständische Unternehmen mit einem Wert von etwa 1 bis 1,5 Milliarden Euro. Private Equity bietet erhebliche Vorteile gegenüber der öffentlichen Auftragsvergabe, insbesondere durch die vollständige Angleichung der Interessen zwischen Aktionären und Unternehmensleitung.
"Unternehmer und Geschäftsinhaber können die Vorteile erkennen, mit einem Anteilseigner zusammenzuarbeiten, der vollständig auf sie ausgerichtet ist und ihnen mit den uns zur Verfügung stehenden Ressourcen helfen kann", erklärte Hartz.
Das Value Acceleration Team vonInflexion beispielsweise bietet entscheidende Unterstützung in Bereichen wie Preisgestaltung und Markteinführungsstrategien, Cybersicherheit, Datenauswertung und Analytik, Talentrekrutierung und ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) - Aspekte, die für den Aufbau starker und nachhaltiger Unternehmen von entscheidender Bedeutung sind.
Mittelfristige Chancen
Hartz sieht mittel- bis langfristig eine hervorragende Möglichkeit für Private Equity, insbesondere im Segment der mittelgroßen Unternehmen. Während sich die öffentlichen Märkte für diese Unternehmen weiterhin unterdurchschnittlich entwickeln, ist Private Equity gut positioniert, um die notwendigen Ressourcen und die Unterstützung zu bieten, die das Wachstum dieser Unternehmen fördern.
Das wachsende Verständnis von Unternehmern und Unternehmenseigentümern für die Vorteile von Private Equity wird eine Schlüsselrolle in dieser Dynamik spielen. In dem Maße, in dem dieses Verständnis wächst, wird die Private Equity-Branche nicht nur mehr Unternehmer anziehen, sondern auch ihre Investorenbasis erweitern, einschließlich vermögender Personen.
Langfristiges Wachstum
"Ich glaube, dass Private Equity auf lange Sicht ein Wachstumsmarkt ist", sagt John Hartz. Mit dem wachsenden Bewusstsein für die Vorteile, die Private Equity bietet, ist diese Anlageklasse für eine nachhaltige Expansion gut aufgestellt.
Dieses Wachstum wird durch die Fähigkeit von Private Equity angetrieben werden, strategische und finanzielle Unterstützung zu bieten, die auf die spezifischen Bedürfnisse mittelständischer Unternehmen zugeschnitten ist - ein Vorteil, den die öffentlichen Märkte oft nicht bieten können. Indem Private Equity zusätzliches Kapital anzieht und Unternehmen hilft, sich in einer komplexen Wirtschaftslandschaft zurechtzufinden, wird es eine zunehmend entscheidende Rolle in der globalen Wirtschaftsentwicklung spielen.
John Hartz sprach in seinem Londoner Büro mit Louis Flamand, dem Chief Investment Officer vonAltaroc.
