Aktualisiert am 31.01.2024
Die Grundlagen von Private Equity: Die Schlüssel dieser Anlageklasse verstehen
Geschrieben von
Frédéric Stolar
Niveau wissend
Kostenlos für unsere Partner und ihre Kunden
Exklusive Inhalte, um alles über die Anlageklasse zu verstehen
Alle Schlüsselkonzepte erläutert, um sich mit der Anlageklasse vertraut zu machen
Ein von unserem Investmentteam verfasstes Ebook
Entdecken Sie unser erstes interaktives Whitepaper über die Grundlagen von Private Equity
Tauchen Sie ein in 38 Seiten exklusiven Inhalts , um ein tiefgreifendes Verständnis von Private Equity, seinen Besonderheiten, seinen Vorteilen für Privatkunden und den mit dieser Anlageklasse verbundenen Risiken zu erlangen.
Dieses interaktive Whitepaper enthält erklärende Videos, die von den Teams vonAltaroc konzipiert wurden und speziell darauf ausgerichtet sind, unsere Partner und ihre Kunden bei der Entdeckung und Beherrschung dieses Anlageuniversums zu unterstützen.
Das von Private-Equity-Experten verfasste Buch legt den Schwerpunkt auf die Demokratisierung dieser Anlageklasse, indem es ihre Mechanismen für jeden zugänglich macht, ob Anfänger odererfahrener Anleger.
Inhalte, die es in diesem Weißbuch zu entdecken gibt
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Private-Equity-Fonds?
Gebühren bei Private Equity
Optionen für Investitionen in Private Equity
Die Autoren
Unsere Teams mobilisieren ihre Expertise, um diese Anlageklasse bekannt zu machen
Alle unsere Inhalte werden von den Altaroc verfasst. Wenn Sie mehr über den Redaktionsprozess erfahren möchten oder sich über ein bestimmtes Thema im Zusammenhang mit der Anlageklasse informieren möchten, freuen wir uns auf einen Austausch mit Ihnen.
Frédéric Stolar, Managing Partner
Frédéric Stolar, Absolvent von Centrale Supélec und der Wharton Business School (Palmer Award mit hoher Auszeichnung), verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung im Bereich Private Equity. Er war Mitbegründer und leitete fast 20 Jahre lang die Sagard-Fonds, die im französischsprachigen Europa zu den führenden Akteuren im Mid-Market-Bereich zählen. Nachdem er zunächst bei Apax und dann bei Warburg Pincus in London angefangen hatte, legte er Sagard 2001 mit Unterstützung der Power Corporation of Canada und der Groupe Bruxelles Lambert auf und trug dazu bei, den Fonds zu einem der erfolgreichsten seiner Art zu machen. Im Jahr 2021 war er Mitbegründer von Altaroc, wo er heute als Managing Partner tätig ist.
Louis Flamand, Chief Investment Officer
Louis Flamand ist Absolvent der École Nationale Supérieure des Arts et Métiers und des King's College in London und verfügt über mehr als 16 Jahre Erfahrung im Bereich Private Equity. Nach seinen Anfängen bei Groupama Private Equity hatte er Schlüsselpositionen bei UBS Global Asset Management und MetLife Investment Management inne, wo er ein Portfolio im Wert von 5 Milliarden US-Dollar in Europa und Asien verwaltete. Er saß in den Aufsichtsräten mehrerer internationaler Vermögensverwalter wie CVC, Permira und Carlyle und war Mitglied des LP Council und des Boards von Invest Europe. Im Jahr 2023 kommt er als Chief Investment Officer zu Altaroc , wo er für die Auswahl der Fonds für die Altaroc Odyssey Jahrgänge verantwortlich sein wird.
Claire Peyssard-Moses, Chief Reporting & ESG Officer
Claire schloss 1996 ihr Studium an der HEC ab und verfügt über fast 30 Jahre Erfahrung in den Bereichen Kommunikation und Finanzkontrolle. Nach ihrem Einstieg bei Lafarge hatte sie strategische Positionen in CAC 40-Konzernen inne, bevor sie 2006 zu Saint-Gobain wechselte, wo sie an großen M&A-Projekten beteiligt war. 2010 kam sie zu Verallia, um die Investor Relations zu leiten, und wurde 2015 Direktorin für Investor Relations und Finanzkontrolle, insbesondere während des LBO von Apollo. Seit 2018 ist sie Direktorin für Investor Relations bei Altamir und seit 2021 Direktorin für Reporting & ESG beiAltaroc, wo sie die finanzielle und nichtfinanzielle Berichterstattung sowie die ESG-Politik beaufsichtigt.
Dimitri Bernard, Direktor für Investitionen
Dimitri ist Absolvent der NEOMA Business School und verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung im Bereich Private Equity. Er begann seine Karriere 2015 bei Ardian in den Teams Fund of Funds und später Private Debt. 2019 wechselte er zu Indosuez Wealth Management (Crédit Agricole Gruppe), wo er als Portfoliomanager für Private Equity für gehobene Privatkunden tätig war. 2021 kommt Dimitri als Investment Director zu Altaroc . Seine Aufgabe ist es, die Fonds der Altaroc Odyssey Jahrgänge auszuwählen und eine optimale Performance für Vertriebspartner und Privatanleger zu gewährleisten.
Entdecken Sie die Grundlagen von Private Equity
Private Equity verstehen
Ein strategischer Vorteil für Finanzfachleute
Für Vermögensverwalter bedeutet das Beherrschen der Grundlagen von Private Equity, dass sie die ihren Kunden angebotenen Anlagelösungen erweitern können. Diese Anlageklasse bietet einzigartige Möglichkeiten zur Diversifizierung und ein höheres Renditepotenzial. Es muss jedoch unbedingt daran erinnert werden, dass das investierte Kapital nicht garantiert ist und dass Private Equity spezifische Risiken birgt, die mit der Illiquidität und der Performance der finanzierten Unternehmen zusammenhängen.
Diversifizierung der Investitionen
Private Equity ermöglicht es, nicht börsennotierte Unternehmen in die Kundenportfolios aufzunehmen, wodurch eine Diversifizierung über die öffentlichen Märkte hinaus erreicht wird. Diese Dekorrelation hilft, die Exposition gegenüber den Schwankungen der traditionellen Finanzmärkte zu begrenzen, birgt aber auch das Risiko eines Kapitalverlusts.
Zugang zu einzigartigen Möglichkeiten und höherem Ertragspotenzial
Berater können ihren Kunden exklusive Anlagemöglichkeiten mit hohem Renditepotenzial anbieten, die an den Aktienmärkten oft unerreichbar sind. Diese Renditen sind jedoch aufgrund der fehlenden Liquidität und der Unwägbarkeiten der Entwicklung der finanzierten Unternehmen mit einem höheren Risikoniveau verbunden.
Verringerung der Risiken bei der öffentlichen Beschaffung
Private Equity bietet eine Dekorrelation zu den Aktienmärkten, wodurch die Auswirkungen der täglichen Schwankungen begrenzt werden. Diese scheinbare Stabilität darf jedoch nicht über die Risiken hinwegtäuschen, die mit dieser Anlageklasse verbunden sind, insbesondere die lange Anlagedauer und die fehlende Kapitalgarantie.
Durch die Aufnahme von Private Equity in ihr Angebot können Vermögensverwalter innovative und leistungsstarke Anlagelösungen anbieten und ihre Kunden bei einem Risikomanagement unterstützen, das auf die Besonderheiten dieser Anlageklasse zugeschnitten ist.
Eine dynamische Anlageklasse für Privatanleger
Private Equity ermöglicht es Privatanlegern, ihr Vermögen zu diversifizieren, indem sie Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial erhalten. Diese Anlageklasse bietet exklusive Anlagemöglichkeiten und potenziell höhere Renditen als die öffentlichen Märkte. Es ist jedoch unbedingt zu beachten, dass diese Anlagen mit spezifischen Risiken verbunden sind, insbesondere mit demFehlen einer Kapitalgarantie und einer begrenzten Liquidität.
Diversifizierung über börsennotierte Märkte hinaus
Durch Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen ermöglicht Private Equity, das Portfolio von den Schwankungen der traditionellen Aktienmärkte abzukoppeln. Diese Diversifizierung kann die Gesamtstabilität des Vermögens erhöhen, auch wenn sie das Risiko eines Kapitalverlusts nicht ausschließt.
Zugang zu exklusiven Möglichkeiten und attraktiven Renditen
Private Equity bietet Zugang zu einzigartigen Gelegenheiten, die über traditionelle Investitionen oft nicht erreichbar sind. Diese Unternehmen in der Entwicklungs- oder Transformationsphase weisen ein hohes Renditepotenzial auf, doch diese Renditen bleiben von wirtschaftlichen Unwägbarkeiten und dem Erfolg der finanzierten Projekte abhängig.
Dekorrelation von öffentlichen Aufträgen und Risikomanagement
Investitionen in Private Equity sind weniger den täglichen Schwankungen der Finanzmärkte ausgesetzt, was den Portfolios eine gewisse Stabilität verleihen kann. Allerdings erfordert diese Anlageklasse ein langfristiges Engagement und weist eine hohe Illiquidität auf, was Investitionsausstiege komplexer macht.
Private Equity ist somit eine Lösung für Privatanleger, die auf der Suche nach Diversifizierung, Performance und einer direkten Beteiligung an der Realwirtschaft sind. Dennoch ist es von entscheidender Bedeutung, die damit verbundenen Risiken zu verstehen und diese Anlageklasse in eine ausgewogene Vermögensstrategie einzubeziehen.
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