Eine Anlagestrategie verfolgen, die derjenigen der wohlhabendsten Familien ähnelt.
Zusammenfassung
Schriftliche Transkription
Der zweite Grund, in Altaroc zu investieren, ist also ganz einfach. Es ist das, was die wohlhabendsten Familien der Welt tun. Wir haben hier eine Grafik, die sehr interessant ist, und Sie sehen die Exposition. Es handelt sich also um sogenannte Family Offices. In den USA sind das Familien mit einem Barvermögen von mehr als 200 Millionen US-Dollar. Also, Sie werden mir sagen, Frédéric, wir haben nicht jeder 200 Millionen Dollar, wir haben nicht 200 Millionen Dollar. Nein, aber es gibt dennoch einen interessanten Einblick in das, was die reichsten Familien der Welt mit ihrem Kapital machen, was sehr deutlich ist, sie haben keine Ernährungszwänge. Wenn man so viel Geld hat, wird es das Leben und die Investitionsstrategie nicht verändern, ob man seine Kinder auf eine Universität schickt oder nicht. Ob man sich einen Zweitwohnsitz kauft, wird seine Pläne ebenfalls nicht ändern. Außerdem haben diese Familien keine regulatorischen Einschränkungen, sie sind völlig frei in dem, was sie tun. Was machen sie mit ihrem Vermögen? Sie sehen es hier heute: Mehr als 30 % ihres Gesamtvermögens sind in Private Equity investiert. Sie stellen fest, dass sie vor zehn Jahren noch etwa 10 % weniger in Private Equity investiert hatten. Es ist klar, dass Private Equity eine Anlageklasse darstellt, in die diese Familien zunehmend investieren.
Und aus zwei einfachen Gründen ist es eine Outperformance. Im Vergleich zu den börsennotierten Märkten ist es weniger volatil und vielleicht sogar unkorreliert mit den börsennotierten Märkten, also ein wichtiges Instrument zur Diversifizierung. Wo stehen wir heute in Frankreich? Um es einfach auszudrücken: In Frankreich gibt es heute etwa 1.000 Milliarden hochwertige Spareinlagen, 100 Milliarden bei unabhängigen Vermögensverwaltern, etwa 100.120 Milliarden bei unabhängigen Vermögensverwaltern und etwa 900 Milliarden bei Privatbanken. Das sind weniger als 1 % des Vermögens der Franzosen, weniger als 10 Milliarden. Ich denke, dass es viel weniger als 1 % ist, weil sich die Leute über Statistiken streiten. Ist es 0,5? Sind es zwischen 0,5 und 1 % des Vermögens von Privatkunden, die in Private Equity investiert sind? Sehr, sehr wenig. Das ist der Grund, warum ich Altaroc gegründet habe. Warum haben die Privatkunden nicht schon früher investiert? Weil es kein internationales Angebot von Weltklasse gab. Deshalb haben wir Altaroc gegründet. Wenn man also heute von einer anekdotischen Exposure der französischen Privatkunden in Private Equity ausgeht, während die wohlhabendsten Familien, wie Sie hier sehen, sehr gut ausgestattet sind und mehr als 33 % ihres Vermögens in Private Equity investieren, gibt das zu denken.
