STG
Actuellement, l'entreprise compte plus de 60 professionnels, dont 40 se consacrent à l'investissement et 8 aux Opérations, tous basés dans le seul bureau de Palo Alto en Californie.
La société est indépendante et principalement détenue par les dirigeants qui ont succédé au fondateur historique.
Le Managing Partner, Bill Chisholm, détient le contrôle de la société. En plus des dirigeants, Goldman Sachs a pris une participation minoritaire dans l'entreprise.
Avant la levée de ce nouveau millésime, STG gère environ 5 milliards de dollars.
Une approche “Value” très différenciante des fonds de Private Equity traditionnels
- La firme se focalise uniquement sur des sociétés sous performantes ou sous-évaluées :
- “Carve-outs” (rachat aux grands groupes de leurs divisions informatiques non stratégiques) ;
- “Fallen angels” (entreprises bien positionnées, en forte croissance historique et désormais en panne de croissance) ;
- “Public to Private” (OPA sur sociétés cotées sous évaluées) ;
- La concurrence est limitée et les prix d’acquisitions sont inférieurs à la moyenne du marché :
Peu d’acteurs de taille comparable sont focalisés sur ces segments complexes à travailler et qui requièrent de fortes expertises opérationnelles ;
Dans la conjoncture actuelle, suite aux baisses de valorisations très conséquentes dans la tech aux États-Unis, l’équipe voit beaucoup d’opportunités sur son marché cible (notamment des deals cotés désormais fortement sous-évalués) ;
- Un mode opératoire très discipliné et éprouvé en répliquant ses succès historiques sur des sous-segments du marché IT très bien maitrisés
- Forte implication aux côtés du management dans la conduite du plan de transformation ;
- Tickets progressifs pour accompagner la croissance externe ;
- Un faible recours à l’endettement au moment de l’acquisition.
Une stratégie constante depuis 20 ans et un focus sectoriel unique
Depuis sa création, l'entreprise se concentre uniquement sur les logiciels d'entreprise, avec un historique de plus de 20 ans dirigé par un entrepreneur expérimenté dans ce domaine. Elle occupe un créneau très spécifique offrant une spécialisation et une stabilité remarquable.
Les partenaires de l'entreprise ont une expérience de plus de 15 ans au sein de la firme, travaillant constamment à améliorer les processus et les connaissances sectorielles de la société.
Un track record éprouvé et des capacités croissantes
Depuis 2008, l'entreprise est totalement indépendante. Sous la direction de Bill Chisholm, elle a entrepris un important processus de transformation pour passer d'un simple Family Office à l'une des meilleures sociétés de capital-investissement dans le secteur des logiciels aux États-Unis.
STG est dirigée avec la même diligence qu'une société de portefeuille, grâce à un dirigeant hautement respecté pour ses compétences humaines, sa persévérance et sa capacité à stimuler la croissance.
L'équipe opérationnelle est hautement qualifiée, avec 8 membres spécialisés dans des domaines tels que l'informatique, la technologie, les finances, les ressources humaines, le marketing, les ventes et la fusion-acquisition. Ces professionnels, employés de la firme, sont dédiés à fournir un soutien aux entreprises du portefeuille. Leur expertise est essentielle lors des due diligences et des ambitieux plans de transformation lancés par STG.
Les excellents rendements sur investissement, durables et prometteurs, témoignent de l'engagement solide de STG en tant qu'investisseur.
STG Fund VII
