Le Private Equity (capital investissement dans des entreprises non cotées en bourse) connaît depuis 20 ans un engouement très important tant chez les très grandes fortunes que chez les investisseurs institutionnels (caisse de retraites, assureurs, fonds de pension) car il offre des rendements à deux chiffres et il est beaucoup moins volatil que les marchés boursiers.
Dans un contexte où les livrets bancaires, les fonds euros et les obligations rapportent moins de 1%, les banques privées américaines les plus sophistiquées ont déjà migré 15% du patrimoine de leurs clients vers le Private Equity pour leur offrir du rendement. En revanche, l’allocation Private Equity des banques privées européennes est aujourd’hui inférieure à 1%, ce qui offre des opportunités significatives pour équiper en Private Equity les particuliers qui sont en quête de performance !
Altaroc est la solution pour permettre aux conseillers en gestion de patrimoine, aux Family Offices et aux banques privées de répondre avec une offre clef en main aux demandes de leurs clients les plus exigeants qui veulent trouver du rendement et investir dans l’économie réelle. Accessible dès 100 000 euros, c’est une solution 100% digitale, de la découverte du produit au reporting en passant par la souscription ‘zéro papier’. Grâce à la technologie, les clients qui investissent dans les fonds Altaroc peuvent suivre, sur le site internet www.altaroc.pe, en temps réel et en transparence totale, l’actualité de toutes les sociétés de leurs portefeuilles.
La genèse d’Altaroc
Frédéric Stolar, investisseur aguerri du Private Equity institutionnel depuis plus de 30 ans, a co-fondé et dirigé pendant 20 ans le fonds d’investissement Sagard (2.000M€). Après son départ de Sagard, il s’est consacré au lancement d’une fintech digitale pour offrir le meilleur du Private Equity institutionnel aux clients particuliers. Frédéric a choisi de s’associer pour la réussite de ce projet à Altaroc Partners SA (anciennement Amboise Partners SA), société de gestion créée en 1972 par Maurice Tchenio, l’un des pionniers du Private Equity européen. Au-delà de son rôle de fondateur d’Apax, Maurice Tchenio œuvre depuis 1995, à travers Altamir, pour offrir du Private Equity de qualité professionnelle aux particuliers par la bourse.
Ils ont la vision commune que le Private Equity doit désormais s’ouvrir aux particuliers, vision partagée par les conseillers en gestion de patrimoine, Family Offices et banques privées rencontrés pendant deux ans par Frédéric. Tous font en effet le même constat : ils ne parviennent pas à structurer une offre internationale de premier plan en Private Equity car l’accès aux meilleurs fonds est extraordinairement difficile, voire impossible, pour celui qui ne les connait pas de longue date et qui n’a pas la surface financière suffisante pour engager des tickets unitaires de plusieurs dizaines de millions d’euros par fonds.
Le produit Altaroc
Altaroc est une offre de fonds Millésimés (Altaroc Odyssey), tous construits avec la même stratégie :
- Pour assurer performance et diversification : 80% investis dans 4 à 6 fonds sélectionnés pour leur track record exceptionnel sur la durée et une poche de 20% en co-investissement exclusivement investis aux côtés de ces fonds ;
- Des fonds essentiellement concentrés sur le Buy-Out et le Growth Equity sur des secteurs très porteurs : Tech & Telco, Santé et Business Services à dimension digitale ;
- Des fonds diversifiés au plan géographique : Europe, Amérique du Nord et reste du monde, notamment Asie ;
- Une fiscalité avantageuse : pas d’imposition sur les plus-values grâce à la nature fiscale des fonds Altaroc (FPCI fiscaux).
Le premier Millésime Altaroc Odyssey 2021, d’une taille de 100M€, est déjà quasiment investi dans 4 fonds mondiaux de premier plan et à hauteur de 10% dans un co-investissement. Il est disponible à la commercialisation depuis le 1er octobre, sachant qu’Altamir – convaincue qu’Altaroc est le meilleur moyen d’accéder au Private Equity mondial – a décidé de souscrire 30M€ dans ce premier Millésime (elle souscrira également des montants significatifs dans les deux suivants). Les 70M€ restants sont ouverts à la souscription par les clients privés, l’objectif étant de finaliser la commercialisation d’Altaroc Odyssey 2021 au 31 décembre 2021.
« Avec Altaroc, les conseillers en gestion de patrimoine, les Family Offices et les banques privées vont enfin pouvoir répondre favorablement aux demandes de leurs clients les plus exigeants, qui souhaitent trouver du rendement et investir dans l’économie réelle » déclare Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc Partners.
