Lancement du Millésime Odyssey 2024 (partie 1)

Louis Flamand, notre Chief Investment Officer présente la stratégie du Millésime Odyssey 2024. Il y explique notamment l'évolution de la diversification géographique et l'intérêt des fonds Lower to Mid Market attachés à des organisations Large-Cap pour ce nouveau Millésime tout en rappelant notre approche d'investissement prudente qui cible des secteurs spécifiques et des organisations ayant fait leurs preuves en matière de création de valeur.

Chez Altaroc, pour le Millésime 2024, nous nous focalisons sur sept gérants de fonds – Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit et Vista – couvrant le Mid-Market européen et nord-américain dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services et de la consommation digitale, pour assurer un portefeuille diversifié et dont le risque est contrôlé.

Bridgepoint Development Capital (BDC) est le fonds lower to mid-market de Bridgepoint, dans lequel Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé via BDC V. Ce fonds cible des entreprises en forte croissance valorisées entre 50 M€ et 250 M€, principalement dans les secteurs des Services, de la Technologie et de la Santé. BDC bénéficie des ressources d'une grande organisation, lui conférant un avantage compétitif face à des fonds plus petits. Les fonds matures de BDC affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 30 %.apital V, sélectionné pour le Millésime Altaroc Odyssey 2024.

Vitruvian Partners est une référence mondiale du Growth Equity et Growth Buyout, initialement en Europe puis à l’international. La firme cible des sociétés à forte croissance organique, souvent issues de ruptures technologiques ou réglementaires, dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services et de la consommation. Sa stratégie flexible, combinant growth equity et buyout, a généré des performances solides avec un multiple moyen de 2,6x net et un TRI de 23 %. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le fonds Vitruvian Investment Partners V (6,5 Md€).

Thoma Bravo est un leader nord-américain du LBO spécialisé dans les éditeurs de logiciels, fondé par Carl Thoma et Orlando Bravo. La firme adopte une approche opérationnelle rigoureuse, optimisant les marges dès la première année de détention et favorisant la croissance externe. Ses fonds matures affichent des performances solides avec un multiple moyen de 2,9x net et un TRI de 29 %. Altaroc est engagé dans deux de leurs fonds : Thoma Bravo XVI (20 Md$) pour le large cap et Discover V (7 Md$) pour l’upper mid-market.

Summit Partners est un acteur de référence du Growth Equity et Growth Buyout en Amérique du Nord, reconnu pour son approche proactive de sourcing direct (cold calling). La firme investit dans des entreprises à forte croissance, principalement dans la technologie, la santé, les services et la consommation. Avec 40 ans de track record, ses fonds matures affichent une performance moyenne de 2,9x net et 33 % de TRI. Altaroc Odyssey 2024 s’est engagé dans le Summit Partners Growth Equity Fund XII, d’une taille cible de 9 Md$.